Рейтинг страховщиков: до и после кризиса

Post on: 25 Март, 2018 No Comment

Перспективы. Похоже, тучные годы прошли и цифры, которые отражены сегодня в таблицах рейтинга, в следующий раз для многих его участников окажутся недостижимыми.

В сравнительно благополучные первые шесть месяцев этого года отечественный страховой рынок уверенно шел в гору, в отсутствие серьезных потрясений совокупные сборы выросли на 24,5% по сравнению с январем – июлем 2007 го, составив 476,2 млрд рублей. Если посмотреть отдельные направления, то на 22,4% увеличились премии по имущественному страхованию, на 26,1% – по добровольному личному. ОСАГО порадовало меньше – 13,3%. Но это общие цифры.

Рейтинг страховщиков: до и после кризиса
Розница. Кризис ударил по конкретным видам, и очень прицельно. Еще в мае, когда «Ф.» подводил итоги прошлого года (№ 19), страховые менеджеры жаловались, что каско кредитных автомобилей стремительно теряет рентабельность и вот-вот начнет «выключать» игроков. Что ж, сейчас в каком-то смысле станет проще – резкое сокращение объема выдаваемых ссуд избавит компании от значительной части убыточного бизнеса.

Между тем доля автокаско в розничных портфелях страховщиков из рейтинга «Ф.» приближается в среднем к 60% (интересно – почти столько же составляет средняя убыточность), у иных операторов, в том числе крупных, показатель превышает 70%. Какое-то время объем продаж могут поддерживать пролонгации полисов.

Они будут: те же банки требуют, чтобы залоговое имущество оставалось под защитой до полного погашения задолженности. Но ведь будут и дефолты, по умолчанию сокращающие клиентскую базу страховщиков. Последние, однако, получают в руки компенсационный рычаг – повышение тарифов. Раз заемщику все равно придется платить – почему бы ему не платить больше.

Операторы рынка, впрочем, обещают совесть не терять, а иногда даже угрожают сами себе демпингом (№ 39), дескать, сейчас все попадают в тяжелую зависимость от входящего денежного потока. Слабый аргумент. Во-первых, многие игроки привыкли работать «с колес» еще в «мирные» времена. Одни за это уже поплатились, других такая судьба ждет в ближайшие месяцы.

Во-вторых, банкам придется уделять все больше внимания надежности обеспечения, а связываться со слабыми демпингующими компаниями опасно. Все претензии со стороны ФАС по поводу сговоров сейчас будут вежливо отклоняться. Главный ныне – ЦБ.

Корпоратив. Страхование корпоративных клиентов – более прибыльное занятие, чем работа с гражданами. «Во-первых, портфель по юридиче¬ским лицам лучше сбалансирован, доля каско меньше, других имущественных видов больше. Во-вторых, даже по каско убыточность по «юрикам» ниже. В-третьих, затраты на заключение одного договора, скажем, по парку из 200 машин меньше, чем по 200 договорам с ”физиками“», – объясняет Ирина Мельникова.

По оценкам экспертов, рынок корпоративного страхования по итогам первого полугодия вырос на 20–30% по сравнению с январем – июнем 2007-го. Убыточность по основным его видам оставалась в пределах 35%. Наиболее активно развивалось страхование грузов, имущества, строительно-монтажных рисков и ДМС. «Неплохая динамика была и по страхованию ответственности юридических лиц. Здесь также высокие темпы роста, но база все еще невелика», – говорит заместитель гендиректора по корпоративному бизнесу компании «Ингосстрах» Николай Галушин.

У «корпоратива» сегодня свои болевые точки. По мнению экспертов, более других пострадают такие направления, как страхование недвижимости компаний малого и среднего бизнеса, поскольку зачастую речь идет о предметах залога по банковским кредитам; страхование железнодорожных, авиационных и автотранспортных средств, приобретенных в лизинг. Еще сильнее кризис ударит по бизнесу, связанному с защитой от финансовых рисков, в частности по страхованию торговых кредитов.

«Безусловно, определенное снижение сборов будет наблюдаться и в сегменте корпоративного личного страхования, в первую очередь, ДМС. В условиях сокращения издержек расходы на персонал в части так называемого социального пакета будут пересматриваться в первую очередь», – считает заместитель гендиректора ПСГ «Основа» Ольга Гафурова.

Не обойдется без серьезных потерь на рынке строительно-монтажных рисков (СМР). «Сложности с финансированием приведут к сокращению объемов строительства, как следствие, к сокращению объемов СМР. В связи с долгосрочностью договоров страхования (заключаются, как правило, не на год, а на весь срок строительства), в 2009 году будет наблюдаться некоторая инерция в динамике сборов», – считает Николай Галушин.

Но существуют и привлекательные виды бизнеса, например, страхование ответственности перевозчиков. «Практически все грузовладельцы сегодня готовы работать с транспортными компаниями только при наличии у последних адекватной страховой защиты. Потенциал у рынка здесь очень высок, и в 2009 году рост может составить до 40%», – считает гендиректор «Межрегионгаранта» Евгений Потапов.
M&A.; По оценкам специалистов, финансовый кризис способен серьезно перекроить страховой рынок, и уже не за горами очередной виток слияний и поглощений. Но ожидать новой волны инвестиций со стороны иностранных игроков не стоит.

«В условиях острой нехватки ликвидности у западных компаний, а также фактически полного закрытия кредитных линий по подобным операциям – проведение крупных сделок маловероятно. К тому же, в развитых странах сейчас на продажу выставлено значительное число первоклассных страховщиков с отлаженными бизнес-процессами, отчетностью, значительной клиентской базой», – говорит руководитель департамента стратегического планирования и маркетинга страховой компании «Россия» Андрей Бондаренко. А ведь именно под иностранного инвестора многие компании в свое время себе в убыток наращивали розничные портфели, в том числе по каско и ОСАГО.

Сейчас можно ожидать продаж страховых компаний, развивавшихся под эгидой крупных банковских групп. Банки продают непрофильные подразделения, изыскивая новые ресурсы для поддержания собственного бизнеса, и покупатели могут рассчитывать на значительный дисконт. По мнению Ольги Гафуровой, новую волну покупок можно ждать в начале 2009-го.

Leave a Comment on Facebook Wall.
Here your chance to leave a comment!

Калькулятор ОСАГО предоставлен calcus.ru
  • Популярное
  • Коментируемое